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최근 중국자산관리협회(이하 "중국자산관리협회")는 "슬롯 머신 777증권투자기금 운용지침"(이하 "운용지침")을 공포하였습니다.

텍스트:

주요 내용은 증권 및 선물 운용기관의 슬롯 머신 777펀드 자산운용계획 규제기준에 부합합니다.

1. 기금 모금 및 홍보

1.투자자 위험 등급은 슬롯 머신 777 위험 등급보다 낮을 수 없습니다.

슬롯 머신 777 증권 투자 자금의 위험 수준은 위험-수익 특성과 일치해야 합니다.

슬롯 머신 777;증권 및 선물 투자자의 적합성 관리를 위한 조치슬롯 머신 777;의 규정에 의거

2.성과정보 표준공개

투자자를 오도할 목적으로 일부 슬롯 머신 777 증권 투자 펀드 성과를 선택적으로 표시

성과 증진을 위해 사용되는 증권 투자 자금의 부정적인 상황도 나열

3.기간, 개설 기간 및 공유 락업 기간

개방형 슬롯 머신 777 증권 펀드는 3개월 이상의 단위 락업 기간을 설정하거나 펀드 단위 보유 기간에 상응하는 단기 환매 수수료를 설정해야 합니다.

그리고 슬롯 머신 777 계약에는 정기적인 배당 조건이 명시되어야 합니다.

4.조기 경고 라인/손절매 라인 요구 사항

'운영지침' 제24조에서는 다음과 같이 규정하고 있습니다. "개방형 슬롯 머신 777증권투자펀드는 원칙적으로 조기경고선을 설정하지 않습니다.

그러나 실제로는 조기 경고 라인과 손절매 라인을 설정하여 보장된 자본과 이익을 달성하기 위한 조치가 나타났습니다.

2. 자본 투자 운영 규제

1.슬롯 머신 777 존재 규모 및 강제 청산

'운영지침' 제4조에서는 다음과 같이 규정하고 있습니다. "슬롯 머신 777증권투자기금의 최초 납입자금은 1000만 위안 이상이어야 합니다.

초기 납입자본금이 천만 위안 미만인 슬롯 머신 777는 등록할 수 없습니다.

2.두 배 25% 다각화 투자 요구 사항

"운영 지침"의 12조 및 13조는 슬롯 머신 777 증권 투자 펀드에 대한 다각화 요구 사항을 명확히 합니다.

(1)원칙: 투자비율 2배 25%

슬롯 머신 777 증권 투자 펀드가 포트폴리오 투자를 수행하기 위한 규제 요건은 없습니다.

단일 슬롯 머신 777펀드의 다양한 투자요건을 충족하는 슬롯 머신 777증권투자펀드가 단일 슬롯 머신 777펀드에 투자한 자금

(2)예외: 투자 비율이 25%인 경우 부분 면제

2배 투자비율 25% 제한 면제

모든 투자자가 중국 증권감독관리위원회의 규정에 따른 전문 투자자이고 단일 투자자의 투자 금액이 천만 위안 이상인 폐쇄형 슬롯 머신 777 증권 투자 펀드(침투 판정)

3.자금 활용 비율 요건

모든 투자자가 중국 증권 감독 관리 위원회의 규정에 따른 전문 투자자이고 단일 투자자의 투자 금액이 천만 위안 이상인 폐쇄형 슬롯 머신 777 증권 투자 펀드 제외(침투 결정)

2018년부터 시행된 '금융기관 자산관리업 규제에 관한 지도의견'에 따르면

4.단일주 투자비율 한도

투자 자문 역할을 하는 자산 관리 상품이 보유한 단일 상장 회사가 발행한 주식의 총수는 상장 회사의 거래 가능한 주식의 30%를 초과할 수 없습니다.

투자 자문 역할을 하는 자산 관리 상품이 보유한 단일 상장 회사가 발행한 주식의 총수는 상장 회사의 거래 가능한 주식의 30%를 초과할 수 없습니다)

5.채권 투자 비율 요건

"운영지침" 제18조 및 제19조는 슬롯 머신 777증권투자기금의 채권투자 및 매매업에 대한 투자집중제한을 규정함

(1)동일채권에 투자하는 슬롯 머신 777펀드 매니저가 관리하는 전체 슬롯 머신 777증권 투자 펀드 수

(2)동일한 발행인 및 그 특수관계자가 발행한 채권에 투자하는 동일한 실제 통제자가 통제하는 슬롯 머신 777펀드 관리자가 관리하는 모든 슬롯 머신 777증권 투자 자금의 총계

슬롯 머신 777;운영 지침슬롯 머신 777;에는 채권 거래의 동적 평가 및 위험 관리에 대한 요구 사항도 명시되어 있습니다.

(1)신중하고 합리적으로 투자 채권 발행자와 위치를 설정

(2)가격 편차 및 기타 지표에 이상이 발생하는 경우 슬롯 머신 777 계약 조항에 따라 즉시 투자자에게 이를 공개해야 합니다.

(3)채권 발행자 및 제3자가 지불한 인수 서비스를 직접 또는 위장된 형태로 수집하는 것은 허용되지 않습니다.

3. 자금 운용 및 위험 관리

슬롯 머신 777 펀드 관리자와 그들이 관리하는 슬롯 머신 777 펀드 투자 펀드의 정상적인 운영에 영향을 주어서는 안 됩니다.

""운영 지침" 제33조는 슬롯 머신 777 펀드 운용사가 자신의 자본 투자와 슬롯 머신 777 펀드 사업을 효과적으로 분리하기 위해 "슬롯 머신 777 투자 펀드 등록 및 등록 조치"의 요구 사항을 추가로 구현합니다.

2.유동성 위험 관리

'운영지침' 제35조는 다음과 같이 규정하고 있습니다. "슬롯 머신 777펀드 운용사는 시장상황과 자체 운용능력을 토대로 유동성위험 비상계획을 ​​수립하고 지속적으로 업데이트해야 합니다.

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3.위험 예비 시스템

"운영지침" 제37조에서는 "특정 자산운용 규모 이상 등 일정 조건을 충족하는 슬롯 머신 777증권펀드 운용사는 필요에 따라 위험준비금을 인출해야 한다"고 규정하고 있습니다.

"운영 지침"에서는 "최근 연도 말 현재 동일한 실제 통제자가 통제하는 슬롯 머신 777 증권 펀드 관리자의 총 자금 관리 규모가 20억 위안 이상입니다"라는 자산 관리 규모를 삭제합니다.

4. 전환 기간 준비

1.'운영지침' 슬롯 머신 777 '운영지침' 제4조의 규정을 따릅니다.

2.'운영지침' 슬롯 머신 777 '운영지침' 제17조를 준수하지 않습니다.

3.'운영지침' 슬롯 머신 777 '운영지침' 제12조를 준수하지 않습니다.

4.기금 계약은 슬롯 머신 777;운영 지침슬롯 머신 777; 시행 후 24개월 이내에 슬롯 머신 777;운영 지침슬롯 머신 777;의 요구 사항 및 협회 규정에 따라 수정되어야 합니다

위는 슬롯 머신 777;운영 지침슬롯 머신 777;의 주요 내용에 대한 개요 및 해석입니다.